出售方咨询

出售方就是私募融资方或股权出售方，所谓私募融资就是通过非股票市场的手段定向引入战略或财务投资者。私募融资是除银行贷款和公开上市（包括买壳上市后的再融资）之外的另一种十分有效的融资方式，对于尚无法满足银行贷款条件和上市要求的企业，私募融资往往成为唯一的选择。

在股权出售过程中，盛富将会对公司进行深入的分析，其中包括与国内国际的同行业比较、财务模型建立、发展战略规划等，为成功地对公司进行定位和包装打下基础。我们独特之处在于我们拥有独有的企业购并管理体系，这一体系可以大幅提高出售方的出售和融资成功率。在这一过程，盛富的专业人士可为客户提供以下服务：

	融资方整体资本运作方案的策划。包括企业私募融资、改制、上市各阶段的整体规划，根据企业需求，向企业提交《资本运作方案建议书》；
	准备有关的资料备忘录和出售文件；
	综合考虑各种价值评估模型，并结合潜在投资者的评估风格，为企业的价值评估（主要是企业的成长性评估）提供《企业价值分析报告》，充分揭示企业的内在价值，为企业融资时的价格谈判提供科学依据；
	帮助企业引入审计、评估和法律等中介机构、协助企业完成股权融资协议的制作和签署； 检讨战略计划、财务目标和资本需求；
	设计出售策略或协助企业在业务和关键问题上作充分准备；
	为企业联系并筛选适合的投资方，代表企业与投资方进行前期接触；
	审慎调查投资方背景情况及发展现状，安排投资方与引资方接触；
	确定高质量的潜在收购方清单并与投资者联系体现价值最大化；
	协助企业进行融资推荐和谈判；
	协调各方关系，调控融资进度；
	就可选择的债务或股权融资方式提供建议；
	就出售而带来的税务问题提出建议并设计相关的解决方案；
	建议合理的出售价格，组织并指导销售过程；
	协助双方达成最终的收购价格和条款；
	审查并修改购并合同条款。

出售方咨询--案例研究  

项目背景

国内某一钢结构建筑企业在过往若干年的经营中，由于市场驱动因素，取得了较好的经营成效；但随着市场的不断扩大，越来越多的新型企业凭借规模和科学管理纷纷走到该企业的前面，企业竞争优势减弱，在发展的路途中陷入困境，急需引入资金和能够带动公司发展的战略投资者，但由于存在以下问题严重影响了融资的成功。

公司存在的问题

	公司股权结构过于复杂而不合理，影响公司的有效管理；
	公司拥有者和高层管理者对于公司远景、目标和战略定位不清晰，商业模式不具有吸引力，公司竞争优势不突出，没有形成一支让投资者信赖的管理团队；
	出于公司与关联公司在经营过程中的关联关系，公司财务账目比较复杂，若按照现有的账目，公司价值将被低估。

盛富的解决方案

盛富针对上述情况，设计以下解决方案：

	综合公司未来业务发展和上市股权架构的需求，简化股权结构，并进行重组，平衡各股东的利益关系，设计股权出让方案，使股权结构清晰化、合理化；
	重新对公司进行定位和战略规划，制定一个能够突出公司优势并保证持续发展的商业模式；同时对公司日常管理、人事制度和激励机制存在的问题制定修正方案，对公司进行形象设计和宣传，并对公司主要管理者进行面对投资者培训，从战略管理上提升公司的竞争能力和对投资者的吸引力；
	确定融资主题，并对其账目进行重新调整，按照国际和香港会计准则重新制作账目，对于公司存在的财务漏洞进行及时补救；同时，按照现金流折现法对公司价值进行评估，从动态发展的角度评估和体现公司价值。

结果

该企业成功引入一家具有行业内处于领导地位的境外建筑集团投资者，融资额2000万元人民币，投资方股权比例33%；合资后股东在行业的经验和地位对公司产生协同效应，合资后的优势正得以体现。盛富正为他们设计一新的商业模式以巩固公司的地位和加速他们的发展。

案例的成功关键

盛富认为，战略规划设计是私募融资的必要前提，融资是公司要达到的最终目标，二者相辅相成，缺一不可。盛富正是将战略规划成功融入私募融资中，在私募过程中，对公司的战略规划设计既是融资的手段，同时又是目标，它成为公司未来运营及管理的指引。