管理层收购

管理层收购MBO（Management Buyout），是指公司的管理层利用借贷所融得的资本收购自己公司股权的行为。企业的经营者通过收购从经营者变成了拥有者。在当今的形势下管理层收购为满足职业经理人创业愿望提供了契机，同时也是以低成本获得企业相当比重股权的机会。拥有自己的公司是许多经理人的梦想，但大多数经理人却不知道如何去实现这一目标。盛富将协助并引领职业经理人以合法和无后遗症的方案完成交易。

盛富可在管理层收购中扮演如下角色：

	可行性评估；
	撰写商业和投资者演示稿；
	为收购制定财务结构（财务模型）；
	运用专业估值办法评估公司价值，并提出建议收购价格；
	协助公司安排融资结构。协助管理层确定感兴趣的潜在投资者、银行和其他金融机构；
	协助管理层确定收购协议内容。就收购条件协助收购方同控股方进行谈判，最终确定一个公平合理、双方都能接受的交易合同；
	协助处理公司治理和法律文件等关键事宜；
	避免或调和各利益方的矛盾。由于管理层收购涉及不同的利益群体，在收购过程中会出现大量的利益冲突，我们将负责协调相关方面的利益；
	确定工作进程和时间表；
	协调各中介机构的工作。

管理层收购--案例研究  

在此期间，一个经营专业纽扣和宇航产品的公司宣布剥离纽扣业务，而专注于宇航业务。这个公司的总裁Michael在这个公司工作了25年，对这个行业有着非常成功的经验，他也非常了解要剥离的纽扣公司的巨大价值。因此他决定聘请盛富协助他进行管理层收购。

在经过紧张的谨慎调查之后，盛富将Michael 介绍给一个高质量的私人投资者,他们对该公司有着浓厚的兴趣而再在该行业也有投资经验，盛富对他们进行了多方审查，认为他们可以协助管理层快速完成这个交易。

最终，这个交易以4600万港币成交，盛富引进的投资机构强烈支持Michael以绝对的优势获得竞标成功，从而击败了其他几个主要策略和财务投资者。

盛富基于公司的实际情况安排了整个融资活动，盛富认为Michael的管理经历和管理才能是这个交易成功的关键因素。盛富在整个交易过程中协助管理层起草文件、协调管理层与投资者之间的关系、并帮助管理层安排了高级债券融资以及设计竞标策略等等，并在整个过程中与原股东紧密配合，最终促成了此交易的成功。