| 购并价值
我们可以帮助客户评估整个交易的全部潜在价值。这包括了评估客户自己的价值，还包括了对合作伙伴的价值评估，以及双方的协同效应价值评估，我们可协助客户避免在收购企业时出价过高和投入过多的资源，对于收购兼并项目中由于收购价格分歧和为获取投资者对企业价值的认同而产生的评估需求，我们提供以下服务：
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确定交易价值的合理范围（投标或询价）；
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协助执行股东协议中的条款和分析对价值的影响；
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分析收购兼并交易架构中各条款和架构对价值产生的影响（包括可换股、出售方担保条款，可行使期权的附加要求）；
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在类比基础上分析竞标者的价值。
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购并价值-案例研究
盛富为一家香港上市公司的收购案提供交易价值评估
客户：香港上市公司
问题
客户正在收购一家处于初创期的安全服务公司，由于收购对象的产品和市场均处于初创阶段，双方已经就交易价格有了一个大致的共识，但是由于交易的准确价格难于做出判断。而收购对象提出的出售价格包括了一笔数额巨大的现金交易、客户公司的股权和未来项目成功后的分红。为了能够做出准确地判断，客户聘请盛富资本为其作出交易价格的评判。
方法和解决方案
为了准确地做出收购对象的估值，盛富在进行了谨慎调查的基础上，首先确定了一个大致的价格区间以及交易的结构。
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通过谨慎调查，盛富了解到收购对象的产品具有很高的不确定风险，而且急于想让客户支付收购价格的现金部分；
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为了能够使客户以尽量低的价格完成收购，并满足出售方的意愿，盛富为双方设计了一个多层次的交易结构；
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对现金支付的部分加以苛刻的附加条款，是收购对象能够和客户紧密合作，促使产品的最终成功，而不是套现走人；
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在股票加期权的形式折合大部分交易对价的部分，促使收购对象能够着眼于合作后的长期利益；
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尽量降低合资公司的资本金，以减少如果失败会带给客户的资金损失。
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最终，客户以原有商谈价格的70%完成了交易，尤其是现金部分的安排，更是使客户节省了大笔的现金。
盛富提供的服务价值
盛富丰富的收购兼并经验在该项目中起到了巨大的作用，首先帮助客户摸清了收购对象的详细真实状况，为交易价格的谈判打下良好基础。同时盛富的购并专家设计的交易结构使客户在完成收购的同时，节余了大笔资金。
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