一、公司及其业务
1、发展沿革：
该林业有限公司位于福建，为一家于2006年成立的中外合资企业，主要从事林地资源经营等业务为主，注册资本约为￥6000万元，内资持股5%，外资持股95%；
林业有限公司的最大股东为海外某地的上市公司，上市公司市值折合人民币约4亿。
2、公司优势：
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公司目前已获得林产长期经营受益的权利，在去年2008年5止，拥有林地面积8万亩，蓄积量约50万m3（林权证平均经营年限为30年），拥有联营毛竹地5万亩（联营期限30年），林地资产评估总价值约为人民币3亿元； |
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公司实行林板一体化经营，具有林地、木材、加工和销售各个环节紧密结合的完整产业链； |
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公司与某高校的科研中心建立合作关系，共同研发速生苗、速生种植和丰产林等技术； |
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公司目前为当地龙头企业、海外上市； |
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林地资源的收购价格和原木市场的销售价格变动是影响公司经营利润的两个主要因素，公司的有些产品无成本负担，仅需要负担采伐税，因此利润水平较高。 |
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3、主要产品
（1）原木产品（松木、杉木、杂木、毛竹）；
（2）人造板产品（细木工板）；
4、产品主要市场为中国福建、浙江、山东和上海地区。
二、财务数据
1、 过去二年的财务情况（大约）：
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07年报表
(RMB/千元) |
08年报表
（RMB/千元） |
| 总资产 |
120,000 |
160,000 |
| 净资产 |
56,000 |
85,000 |
| 主营业务收入 |
19,000 |
35,000 |
| 净利润 |
5,000 |
20,000 |
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2、企业目前享受政府给予两免三减半的税收政策；
3、无融入资金的情况下，企业预测未来可实现的销售收入和利润预计为：
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09年
（RMB/千元） |
10年
（RMB/千元） |
11年
（RMB/千元） |
| 销售收入 |
90,000 |
120,000 |
140,000 |
| 净利润 |
25,000 |
?32,000 |
43,000 |
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三、行业市场情况
1、林木产业状况
随着中国经济的持续增长，经济总量将进一步扩大，国内对林木产品的需求将继续呈现上升趋势。过去及可以预见的未来数年内，市场供需还存在较大的缺口。预测2010 年全国商品材供给量约为1.83 亿m3，需求量约3.25-3.52 亿m3，存在1.42-1.69 亿m3的缺口。预测2020 年全国商品材供给量约为3.04 亿m3，需求量约为 4.57-4.77亿m3，存在1.53-1.73 亿m3的缺口。
供不应求的市场必然使原木价格在长期内持续走高。近年来，中国原木价维持年均至少10%以上的增长。福建当地的木材收购价2006年-2007年增长约15%。
由于中国多年来林木产品一直供不应求，而林木产品的供应能力受到自然资源及国家政策的限制，原材采伐的行业平均毛利水平约为50%左右，上市公司吉林森工和永安林业2006年度及2007年上半年的木材产品毛利率均在43%-53%之间，相比其他行业处于比较高的水平。
2、人造板行业概况
据统计，2001-2005 年,全球人造板需求总量增长了4,000 多万m3；预计下一个五年，全球人造板生产与消费将持续保持稳步上升趋势。
目前，中国家具、木地板、房地产、建筑装修行业发展迅速，为人造板行业的发展创造了良好的条件，预计国内人造板的市场需求将不断增长。
四、 融资计划
1、资金需求：
根据投融资双发协商的融资条件决定融资规模，总规模预计不少于6000万人民币
2、融集资金的使用用途：用于整合林地资源
3、融资方式：
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以债权投资的：可协商约定逐年（3年-5年）还本付息； |
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以股权投资的：可协商参股条款和价格； |
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可选择的退出通道为：在股票交易市场上出售退出、转让给其他战略投资人退出或者由企业回购。 |
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