一、 公司背景

豫港（济源）焦化有限公司（下称"豫港济源"）始建于1998年，豫港济源公司由1万元建设资金起步，1996年10月8日奠基开工，1999年5月8日一期工程全面竣工投产。该项目之总资产3.6亿元，公司之注册资金1.32亿，总占地面积4.3万平方米， 公司采用冶金部鞍山焦耐院设计的JN33型焦炉及配套设施，年产焦炭50万吨、焦油1.5万吨、粗苯5000吨、日产煤气20万吨，年创销售收入4.6亿元，利税3800万元。综合质量指针在全国80多家焦化企业名列前10位。

2003年，豫港济源、马鞍山钢铁股份有限公司(香港联合交易所H股上市公司(323)及上海证券交易所A股上市公司)和江西萍乡钢铁公司共同投资建设济源市金马焦化有限公司(下称"金马焦化")，由该公司投资建设年产100万吨焦化项目，该项目是豫港焦化的二期焦化建設項目，亦是济源市2003年重点工程之一。金马焦化共投资3.6亿元，主要包括8公里长的铁路专线、炼焦、备煤、化产系统及生产、生活办公设施等。金马焦化于2004年5月18日全面投产运行，2X6000KW煤气综合利用热电联产项目也已发电运行。金马焦化全面运行后，年产焦炭100万吨，焦油5.6万吨，粗苯1.3万吨，日产煤气52万立方米，日发电量1.2万KW/h，年实现总产值13亿元，利税1.8亿元。

为抢抓市场机遇，扩大经营规模，拉长产业链条，随后金马焦化公司又与美国卡博特公司(美国纽约证券交易所上市公司，是世界生产炭黑的领导者，其炭黑生产产量占全球总产量的28%，居世界首位)、上海焦化公司合资成立河南博海化工有限公司，建设30万吨/年焦油深加工项目，总投资3.8亿元，于2005年3月份投产，年销售收入可达5.6亿元，利税1.2亿元。与此同时，合资三方更达成意向，再建设15万吨炭黑生产线，最终可形成15亿元的生产规模，把公司建成全国最大的煤化工基地。

公司的主要产品冶金焦经连云港国家商检局(CCIB)，瑞士商检局(SGS)多次检验均符合国际一级冶金焦炭标准。在萍乡钢铁、济源钢铁、杭州钢铁、韶关冶炼厂等国内大型钢铁、冶炼业受到好评，并远销到日本、印度等国。焦油、粗笨等产品严格按照国标生产，在上海焦化、北京焦化、中橡集团碳黑工业研究所及周边的化工企业享有盛誉，产品供不应求。

二、 项目需求及内容

焦炭是冶金、机械、化工行业的主要原、燃料，其中以冶金行业的高炉消耗量最大，发达国家因环保等原因，焦炭生产萎缩，不能满足钢铁生产增长的需求，导致全球性焦炭的紧缺。预计在未来20-30年内，世界钢铁生产仍将以高炉炼铁为主。随着工业发达国家焦炉的日益老化，焦炭生产能力正在逐渐下降，同时由于工业发达国家环保法规日益加强，新建和扩建焦炉又受到一定的限制，迫使这些国家努力在世界范围内寻求适宜的焦炭供货货源。

1993-2003年中国的焦炭出口量增长迅猛，是目前世界上最大的焦炭生产国与出口国，但目前中国焦炭总产量中约30%为土焦，随着中国人环境意识的增强，国家环保法规日渐完善，对土焦生产采取严厉限制措施和逐步淘汰小机焦的实施，未来3-5年内，中国的焦炭出口量会有所下降，但预计仍可维持在1000万吨/年以卜，同时全球经济的发展，未来仍可能会出现世界范围内的焦炭短缺。

中国出口焦炭的用户正从过去的发展中国家向发达国家扩展，而且数量增长幅度很大，说明了中国焦炭在世界的主导地位，过去的焦炭生产与出口大国也开始进口焦炭，而中国焦炭的出口目标市场在2003年没有发生显著变化，日本、欧盟、美洲(主要指美国和巴西)和印度四大市场的地位不可动摇，因此，我们可以认为国际市场对中国焦炭的需求是相对穏定的。

2003年3月份以，焦化产品市场发展态劫迅猛，豫港济源的焦炭、焦油、粗苯等产品在市场上呈现供不应求的状况，现有的各大用户如马鞍山钢铁、萍乡钢铁、杭州钢铁、信阳钢铁和济源钢铁从自身发展的角度考虑，纷纷提出增加供应量的要求，部份尚未合作的单位如湘潭钢铁、褔建三明钢铁、涟源钢铁等也提出了合作的意向，预计焦炭需求缺口在25万吨/年，再加上和中化国际贸易股份公司刚签定的20万吨/年的长期出口合同，公司的主要产品焦炭的缺口将十分巨大。

三、 资金需求规模

此次投资项目将由豫港济源投资，项目所需固定资产投资为72182万元，其中43310万元为对外融资筹措，其余28872万元为企业自有资金。所需流动资金为5742.01万元，其中4019.43万元为对外融资筹措，其余1722.61万元为企业自有资金。所需资金可以用股权或债权融资的模式。

1. 股权融资

豫港济源公司欢迎各界人士和公司洽谈该项目合作事宜，豫港济源可以借鉴建立金马焦化和博海化工的模式，和投资方建立合资公司共同运营该项目。

2. 债权融资

豫港济源公司也欢迎海内外财团、金融机构、财务机构以贷款或借款的方式提供资金，公司可以和资金方灵活商讨各种合作方式。