盛诺金基金港股投资日记 2008年02月22日

尚见乍暖之象　或暗花明又一村


市场要闻

人民币兑美元询价系统收报7.1418元，贬值5点子
沈庆洪：下周期指结算波动增 3月或重现拆仓潮
欧洲三大股市下跌，伦敦股市跌0.65%
美股期货下跌，道指期货跌23点
人行：今年经济增长可能高位趋稳并适度放缓
全球经济减速对中远集团影响有限，主业仍保增长
隔夜息报1.70/1.95，美电汇价7.7963/7.7973
高盛料中资银行股呈上落格局，建议候低吸纳
ING卢世和：分类资产投资可分散风险
中国雪灾范围电网线路已恢复83.1%


全日走势分析


上周五恒指收报23305，跌318 点；国企指数跌225 点，报13337 点，大市成交739 亿元；期指收报23377，跌119 点，比现货高水72 点，成交61912张。

银行股汇控(0005)倒升0.35%，恒生(0011)微跌0.14%，东亚(0023)下滑0.98%，中银香港(2388)跌1.47%，渣打集团(2888)跌0.84%。本港地产股下挫，长实(0001)、恒地(0012)、新地(0016)、新世界(0017) 、信置(0083)及恒隆地产(0101)跌0.52%至5.91%不等；九仓(0004)挫4.24%，太古A(0019)跌3.43%，港铁(0066)跌0.88%；美联(1200) 挫6.31%。大市成交缩减，高盛大降目标价，港交所(0388)再挫4.11%；和黄(0013) 倒升0.07%；中信泰富(0267)跌0.61%。

中资电信股中移动(0941) 跌0.94%，炒重组的联通(0762)微跌0.22%，网通(0906) 跌0.41%，中电信(0728)倒升0.17%。中银监指银行要加大灾后信贷投放力度，「六行」照跌，工行(1398)、中行(3988)、招行(3968)、交行(3328)及中信银行(0998)跌0.58%至3.925%；建行(0939)拟斥12 亿人民币购幸福人寿约51%股权，跌1.93%。「三保」方面，平保A 股集资规模传削25%，H股(2318)挫2.33%；国寿(2628)、财险(2328)跌1.99%及1.81%；但旗下太平人寿或获中行入股的中保国际(0966)，逆市升3.58%。内房股方面普遍下跌。

油股方面，中海油(0883)、中石油(0857)及中石化(0386)跌1.74%至2.77%；金股走个别，紫金(2899)升1.77%，招金(1818)跌2.17%；煤炭向下，神华(1088)、兖煤(1171)及中煤(1898)跌1.34%至3.21%。 此外，高盛料铜铝钢供应紧绌，唱好中铝(2600)、鞍钢(0347)及江铜(0358)，逆市涨0.75%至3.51%；麦格里将洛钼(3993)目标价降32%，股价挫3.93%。

航空股方面，国泰(0293)挫2.35%，国航(0753)跌14%，东航(0670) 跌2.26%，南航(1055) 跌1.95%。 航运、港口及相关股份普遍下跌。

内需股方面，蒙牛(2319)跌幅收窄至0.23%，青啤(0168)再跌1.28%，百丽(1880)先挫后反弹，收市无起跌，利福(1212)挫2.15%，汇源(1886)升2.58%，中粮控股(0606)微升0.54%。

盛诺金认为，港股由去年第四季高位调整至今，恒指已下跌28%。当中主要受大三因素拖累，首先，美国次按问题恶化，导致欧美金融信贷收缩，影响美国经济及环球经济前景；第二，中国政府加紧对信贷和流动资金及经济个别领域的宏观调控，成为相关行业及股份投机活动收敛的导火线；第三，中央明确表示市场热炒的「港股直通车」未适当时候开行，直接助港股从偏高估值回落至合理水平。


  
















  • 美楼市数据出笼 仍会有震荡

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      每月的最后1星期,美国都会公布连串楼市数据,以现时市而言,楼市仍是一浪低于一浪,难望有好消息,应该留意的是,坏消息会否较预期更差?周一,有1月份二手房屋销售数字,周二有12月份S&P/Case Shiller 20大城区楼价指数,市场预测为按年跌了9.8%,11月的跌幅为7.7%,周三有1月份新屋销售数字,同日联储局主席伯南克亦会出席国会听证会讲经济前景?
  • 上游油股表现胜上下游兼营

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      从国家层面而言,金砖四国中,南美的巴西股市今年以来升了1.13%,我们的国指则泻了17.29%,这里的差别可能在于巴西是资源出口大国?巴西在石油上已达到自给自足,去年更发现大型的离岸油田(估计在700亿至1000亿桶原油),将令巴西未来成为原油净出口国?巴西亦是铁矿石及钢材的重要在出口国,在农产方面,大豆?蔗?橙汁及牛?鸡等的出口每年均为巴西赚取大量外汇,国际上市场占有率很大,在天然资源充裕下,巴西今年1月的通胀率只是4.56%,而中国受粮食价急涨的冲击,通胀率已冲上了7.1%?作为世界工厂,中国有约一半的原油要靠进口,作全球最大的煤国,中国也开始成为煤的净进口国,还有不少粮食和原材料都要依赖进口,受国际资源价格影响日大,中巴相比,国际投资者看来作出了选择?
  • 跑赢高科技 第一产业大翻身

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      从国家层面而言,金砖四国中,南美的巴西股市今年以来升了1.13%,我们的国指则泻了17.29%,这里的差别可能在于巴西是资源出口大国?巴西在石油上已达到自给自足,去年更发现大型的离岸油田(估计在700亿至1000亿桶原油),将令巴西未来成为原油净出口国?巴西亦是铁矿石及钢材的重要在出口国,在农产方面,大豆、蔗、橙汁及牛、鸡等的出口每年均为巴西赚取大量外汇,国际上市场占有率很大,在天然资源充裕下,巴西今年1月的通胀率只是4.56%,而中国受粮食价急涨的冲击,通胀率已冲上了7.1%?作为世界工厂,中国有约一半的原油要靠进口,作全球最大的煤国,中国也开始成为煤的净进口国,还有不少粮食和原材料都要依赖进口,受国际资源价格影响日大,中巴相比,国际投资者看来作出了选择?
    后市重点关注

     

    		 由于外围造好，加上美国港股预托证券普遍上升，预料港股今天可回稳。


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